Invel – Πανγαία: Επενδύσεις 1 δις ευρώ στην ελληνική κτηματαγορά

Του Κώστα Βουτσαδάκη

Χρήμα από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων και Ανάπτυξης (EBRD) δίνει ώθηση στην ελληνική κτηματαγορά με την χρηματοδότηση της εξαγοράς πακέτου μετοχών της θυγατρικής της Εθνικής Τράπεζας Πανγαία, που είναι και η μεγαλύτερη εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητα της χώρας.

Συγκεκριμένα η EBRD  παρέχει δάνειο ύψους 55 εκατ. Ευρώ, το οποίο θα συγχρηματοδοτήσει την εξαγορά ποσοστού 32,7% της Pangea από την Invel Real Estate.
Το ποσοστό 32.7% αποκτήθηκε από τηv Invel Real Estate BV (29.8%) και τηv CL Hermes Opportunities, L.P. (2.9%) έναντι συνολικού τιμήματος 390 εκατ. ευρώ.
Με την απόκτηση αυτή, η συνολική επένδυση της Invel στην Πανγαία υπερβαίνει το 1 δισ. ευρώ, καθιστώντας την Invel ιστορικά τον μεγαλύτερο επενδυτή στην Ελληνική αγορά ακινήτων.
Όπως επισημαίνει η τράπεζα,  με την εξαγορά αυτή, η συνολική επένδυση της Invel στην Pangea αναμένεται να υπερβεί το 1 δισ. Ευρώ. Πλέον η συμμετοχή της Invel στην Πανγαία φθάνει στο 98,1%.
Η Pangea, μέσω των εξαγορών εμπορικών και ξενοδοχειακών ακινήτων της στην Ελλάδα και τη νοτιοανατολική Ευρώπη, παρέχει ρευστότητα στους κατασκευαστικούς τομείς και τις αναπτυσσόμενες εταιρείες στην περιοχή.
Είναι η κορυφαία εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητα στην Ελλάδα, εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών και το χαρτοφυλάκιο ακινήτων της αποτελείται από περισσότερα από 340 εμπορικά ακίνητα, κυρίως γραφεία και καταστήματα σε αστικές περιοχές σε όλη την Ελλάδα και σε άλλες βασικές αγορές της Νοτιοανατολικής Ευρώπης.
Η EBRD άρχισε να επενδύει στην Ελλάδα σε προσωρινή βάση το 2015 για να στηρίξει την οικονομική ανάκαμψη της χώρας.  Η Τράπεζα έχει μέχρι στιγμής επενδύσει πάνω από 2,4 δισ. ευρώ σε επιχειρήσεις, ενεργειακές και άλλες υποδομές.

Ανακοίνωση

Η ιδιαίτερη σημασία που αποδίδει η ΕΒRD στην συγκεκριμένη επένδυση τονίζεται σε επίσημη ανακοίνωση τύπου, όπου αναλύονται οι λόγοι που η Ευρωπαϊκή Τράπεζα αποφάσισε να στηρίξει δυναμικά την προσπάθεια του απόλυτα εξειδικευμένου σχήματος της Invel.

Το κύριο σκέλος της χρηματοδότησης του «call option», ύψους περίπου 250 εκατ. ευρώ, εξασφαλίστηκε, από επενδυτικά κεφάλαια των βασικών μετόχων της Invel, δηλαδή του μεγάλου αμερικανικού fund Castlelake και του βρετανικού Coller Capital που αποτελεί ένα από τα παλαιότερα ευρωπαϊκά equity funds στην δευτερογενή αγορά, καθώς και άλλων θεσμικών διεθνών επενδυτών που θέλησαν να συμμετάσχουν στην τοποθέτηση, με τον συντονισμό της Goldman Sachs, κρίνοντας ότι η ελληνική αγορά ακινήτων προσφέρει ελκυστική προοπτική αποδόσεων.

Το υπόλοιπο ποσό για το τίμημα των 390 εκατ. ευρώ αντλήθηκε μέσω δανεισμού από κονσόρτσιουμ ελληνικών και κυπριακών τραπεζών με επικεφαλής την Τράπεζα Πειραιώς και από την πίστωση της EBRD η οποία σύμφωνα με πληροφορίες, αναμένεται να προσφέρει και στο άμεσο μέλλον «γραμμή δανειοδότησης» στην «Πανγαία» με στόχο την ολοκλήρωση στρατηγικών επενδύσεων.

Ταυτόχρονα με την μεταβίβαση του υπόλοιπου ποσοστού των μετοχών της «Πανγαία», η Invel αποκτάει και το management της εταιρείας που μέχρι τώρα ανήκε στην Εθνική Τράπεζα. Το γεγονός αυτό, εκτιμούν παράγοντες της αγοράς, ότι θα επιταχύνει την στρατηγική ανάπτυξη της εταιρείας με στοχευμένες εξαγορές, καθιστώντας την στο διάστημα της επόμενης πενταετίας μία από τις ισχυρότερες ΑΕΕΑΠ στη Νοτιοανατολική Ευρώπη.

Η άσκηση του δικαιώματος προαίρεσης από την Invel που εμφανίζεται ως ο μεγαλύτερος και πλέον αξιόπιστος επενδυτής στον χώρο των ακινήτων απόδοσης, αποτελούσε επιδίωξη και της Εθνικής Τράπεζας που θα εισπράξει το σημαντικό τίμημα των 390 εκ. ευρώ, ενισχύοντας την κεφαλαιουχική της βάση και διευκολύνοντας τα σχέδια για την αναδιάρθρωση της.

Σημειώνεται ότι η είσοδος της Invel στην «Πανγαία» το 2013 με την απόκτηση του 66% των μετοχών της έναντι τιμήματος 640 εκατ. ευρώ, απογείωσε την ελληνική ΑΕΕΑΠ με εντυπωσιακές επενδύσεις στην Ελλάδα, την Κύπρο, την Ιταλία και την Βουλγαρία που εκτόξευσαν το υπό διαχείριση χαρτοφυλάκιο της σε αξία η οποία προσεγγίζει τα 2 δισ. ευρώ. Για το τρέχον έτος η «Πανγαία», πάντα υπό την καθοδήγηση του επικεφαλής των επενδυτών Χριστόφορου Παπαχριστοφόρου, έχει εκπονήσει ένα ιδιαίτερα φιλόδοξο επενδυτικό πρόγραμμα στην Ελλάδα και το εξωτερικό που περιλαμβάνει και την απόκτηση σημαντικών τουριστικών υποδομών, ενώ υπό προυποθέσεις, μπορεί να ξεπεράσει σε αξία τα 500 εκατ. ευρώ.

Σχολιάζοντας την επιτυχή ολοκλήρωση του call option, ο ιδρυτής και CEO της Invel, Xριστόφορος Παπαχριστοφόρου εξέφρασε την πλήρη ικανοποίηση του, χαρακτηρίζοντας την συναλλαγή «ψήφο εμπιστοσύνης στην ελληνική αγορά ακινήτων και την ελληνική οικονομία γενικότερα», ενώ σε δήλωση του προς το ΑΠΕ-ΜΠΕ ανέφερε: «Μέσα από μία άψογη συνεργασία με τους μετόχους μας, την EBRD που στηρίζει την προσπάθεια μας, τους διεθνείς θεσμικούς επενδυτές που μας εμπιστεύθηκαν και βεβαίως, την Τράπεζα Πειραιώς, ως επικεφαλής της τραπεζικής κοινοπραξίας που διευκόλυνε την χρηματοδότηση αυτής της συναλλαγής-ορόσημο, καταφέραμε να ολοκληρώσουμε την μετάβαση της μεγαλύτερης ελληνικής ΑΕΕΑΠ σε μια νέα εποχή. Θέλω να ευχαριστήσω την Εθνική Τράπεζα και το διοικητικό της επιτελείο για την άριστη συνεννόηση που είχαμε όλα αυτά τα χρόνια και υπόσχομαι η νέα σελίδα στην Πανγαία να οδηγήσει στην οικοδόμηση ενός πραγματικού εθνικού πρωταθλητή στην αγορά των ακινήτων και των τουριστικών υποδομών».